Skechers Aktienanalyse: Der weltweit agierende Schuhhersteller Skechers hat in den letzten Jahren beachtliche Erfolge erzielt. Der Aktienkurs des Unternehmens hat sich innerhalb von zehn Jahren versiebenfacht, was für ein stabiles und nachhaltiges Wachstum spricht. Doch wie sieht die Zukunft aus? Die Prognosen für die nächsten Jahre deuten auf weiteres Potenzial hin, auch wenn der aktuelle Kurs leicht über dem inneren Wert liegt.
Überblick und Wachstum der letzten Jahre
Das Datenblatt zeigt, dass Skechers in den vergangenen fünf Jahren ein Umsatzwachstum von 12,1 % und ein Gewinnwachstum von 12,7 % pro Jahr verzeichnen konnte. Besonders hervorzuheben ist das Kapitalwachstum, das in den letzten fünf Jahren 67,8 % erreichte. Das Unternehmen ist auch finanziell solide aufgestellt: Die langfristigen Schulden betragen lediglich 0,24 Milliarden US-Dollar, während der Börsenwert bei 10,7 Milliarden US-Dollar liegt.
Fundamentale Bewertung und Aussichten
Die Analyse des Unternehmens zeigt eine gesunde Bilanz. Alle sechs untersuchten Kennzahlen der Risikoanalyse sind positiv. Dies unterstreicht die Stabilität und Gesundheit von Skechers. Die Wachstumsaussichten liegen mit einem prognostizierten Anstieg von 13 % pro Jahr leicht über den historischen Werten, was auf weiteres Potenzial hindeutet. Analysten gehen davon aus, dass der Wert der Aktie in den nächsten Monaten um 17 % steigen könnte. Bis Ende 2026 gilt derzeit ein Anstieg um 23 % als realistisch.
Allerdings ist die Aktie derzeit leicht überbewertet, wie ein Blick auf die Bewertung zeigt. In den nächsten zwei Jahren könnte dies die Rendite etwas dämpfen, wenn der Kauf im Bereich der Überbewertung erfolgt. Langfristig bleibt Skechers jedoch ein Unternehmen mit großem Potenzial.
GROWTH-Kennzahlen von Skechers im Detail:
Die Zahlen aus dem Bild führen zu folgenden Schlussfolgerungen:
- G (Wachstumsrate): Die Wachstumsrate der letzten 5 Jahre ist mit 12,41 % überdurchschnittlich.
- R (Risikoanalyse): Von sechs zentralen Kennzahlen sind 6/6 positiv.
- O (Aussichten): Der Outlook für 2025 zeigt mit 13,23 % eine positive Wachstumserwartung.
- W (Sicherheitsmarge): Die Aktie ist aktuell um 4,45 % überbewertet.
- T (Kursziel): Das Analysten-Kursziel liegt 17,02 % über dem heutigen Wert.
- H (Trend): Der aktuelle Trend zeigt nach oben (UP).
Mit Ausnahme der Überbewertung sind also alle relevanten Kennzahlen positiv (grün).
Bedeutung des Inneren Werts
Der innere Wert spielt eine zentrale Rolle bei der Bewertung von Aktien. Historische Daten zeigen, dass Aktienkurse langfristig immer wieder zum inneren Wert zurückkehren. So ist es auch hier. Investoren, die zu einem Zeitpunkt kaufen, an dem der Kurs unter dem inneren Wert liegt (im „grünen Bereich“), können überdurchschnittliche Renditen erzielen.
Ein Beispiel verdeutlicht dies:
- Einstieg zum fairen Wert: Wenn ein Investor die Skechers-Aktie Ende September 2019 gekauft hat, als ihr Kurs beim fairen Wert lag, konnte er bis Dezember 2024 eine jährliche Rendite von 12,41 % erzielen. Dies entspricht in etwa dem Unternehmenswachstum in dieser Zeit.
- Einstieg in der Unterbewertung: Ein Investor, der in einer Phase der Unterbewertung eingestiegen ist, wie sie Ende November 2024 gegeben war, kann sich über eine jährliche Rendite von 31,26 % p. a. freuen, was deutlich über der Wachstumsrate des Unternehmens (20,43 % p. a.) liegt.
- Einstieg in der Überbewertung: In einem anderen Zeitraum, als der Kurs beim Einstieg überbewertet war, wuchs das Unternehmen zwar mit beeindruckenden 26 % pro Jahr, die Kapitalrendite lag jedoch nur bei 10,68 % p.a.
Der Kaufpreis spielt also eine entscheidende Rolle für die tatsächliche Rendite.
Chancen und Risiken der Skechers-Aktie
Für langfristig orientierte Anleger ist Skechers nach wie vor ein interessantes Investment. Das Unternehmen zeigt starke Fundamentaldaten, hohe Wachstumsraten und eine solide finanzielle Basis. Allerdings sollten Investoren den aktuellen Kurs und den inneren Wert genau beobachten, um die besten Kaufgelegenheiten zu identifizieren. Wer strategisch vorgeht und in unterbewerteten Phasen investiert, hat die Chance, nicht nur von den Wachstumsraten des Unternehmens, sondern auch von überdurchschnittlichen Renditen zu profitieren.
Eigene Aktienanalysen erstellen
Dieser Artikel stellt eine Momentaufnahme dar und dient nicht als Investitionsempfehlung. Es kann sinnvoll sein, die weitere Entwicklung im Auge zu behalten.
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