Datadog zählt zu den Unternehmen aus dem Cloud- und Softwarebereich, die in den vergangenen Jahren nicht nur operativ stark gewachsen sind, sondern auch an der Börse eine beeindruckende Entwicklung gezeigt haben. Das Geschäftsmodell basiert auf der Analyse, Überwachung und Auswertung großer Datenmengen aus IT-Systemen, was gerade in einer zunehmend komplexen Cloud-Infrastruktur immer wichtiger wird. Entsprechend groß ist die Nachfrage nach den Lösungen des Unternehmens, was sich auch in den langfristigen Kennzahlen widerspiegelt.
Wachstumsanalyse
Ein Blick auf die von der GROWTH Investing Software bereitgestellten Daten (abrufbar unter DDOG PDF) zeigt, dass Datadog in den letzten fünf Jahren außergewöhnlich hohe Wachstumsraten erzielt hat. Sowohl Umsatz als auch Gewinn sind in dieser Phase stark gestiegen, was sich auch in der aggregierten Wachstumskennzahl widerspiegelt. Zwar war 2024 ein etwas schwächeres Jahr, doch der übergeordnete Trend bleibt klar aufwärtsgerichtet. Im GROWTH-Chart steigt die weiße Linie, die die fundamentale Entwicklung abbildet, über weite Strecken deutlich an. Das spricht für ein Unternehmen, das strukturell in einem sehr attraktiven Markt unterwegs ist und seine Position dort kontinuierlich ausbauen konnte.
Auch die aktuellen Wachstumsaussichten liegen weiterhin deutlich über dem Marktdurchschnitt. Zwar ist das Tempo nicht mehr ganz so hoch wie in den Boomjahren, doch Datadog bleibt ein klarer Wachstumswert. Gleichzeitig signalisiert die berechnete Sicherheitsmarge, dass die Aktie auf Basis des inneren Werts nicht überteuert erscheint. Die Analysten kommen zu einem ähnlichen Ergebnis: Ihre Kursziele liegen im Schnitt spürbar über dem aktuellen Kurs, was darauf hindeutet, dass auch von professioneller Seite noch weiteres Potenzial gesehen wird.
Risikobewertung und technische Analyse
Die Risikoanalyse fällt insgesamt sehr solide aus. Nahezu alle geprüften Kriterien erhalten eine positive Bewertung. Ein Punkt sticht allerdings heraus: Datadog hat in den vergangenen Jahren regelmäßig neue Aktien ausgegeben, was zu einer Verwässerung der bestehenden Anteile geführt hat. Diese Verwässerung ist nicht ungewöhnlich bei wachstumsstarken Technologieunternehmen, sollte aber im Blick behalten werden, da sie den Anteil der einzelnen Aktionäre am Unternehmen schrittweise reduziert. Abgesehen davon zeigen die operativen Kennzahlen, die Cashflows und die Profitabilität ein stabiles Bild.
Technisch befindet sich die Aktie aktuell in einer interessanten Phase (siehe Bild oben: GROWTH Chart). Nach einem klaren Aufwärtstrend ist der Kurs zuletzt in eine Konsolidierung übergegangen und pendelt um die 50-Wochen-Linie. Genau dieser Bereich ist häufig entscheidend, um zu erkennen, ob ein Rücksetzer nur eine Verschnaufpause im Aufwärtstrend oder der Beginn einer tieferen Korrektur ist. Reagiert der Kurs hier nach oben, würde das das bullishe Szenario bestätigen. Fällt er dagegen nachhaltig darunter, wäre mehr Geduld gefragt.
Für langfristig orientierte Anleger wirkt die aktuelle Situation eher wie ein Rücksetzer in einem grundsätzlich intakten Trend. Die fundamentale Entwicklung spricht weiterhin für das Unternehmen, auch wenn nicht zu erwarten ist, dass der Kurs kurzfristig explosionsartig bis zum inneren Wert läuft. Sollte Datadog jedoch wieder in einen stabilen Aufwärtstrend übergehen, wäre auf Sicht mehrerer Jahre erneut erhebliches Potenzial vorhanden.
Eigene Analysen starten mit GROWTH Investing
Wer solche Zusammenhänge selbst nachvollziehen und eigene Analysen auf dieser Grundlage durchführen möchte, kann das mit der GROWTH Investing Software tun, die auch Marcus Kitzmann für seine Bewertungen nutzt. Dort lassen sich genau diese Wachstumskennzahlen, inneren Werte, Sicherheitsmargen und Chartbilder nachvollziehen, um fundierte Entscheidungen für das eigene Depot zu treffen.
