Die Aktie von Futu Holdings rückt bei vielen Anlegern wieder in den Fokus, weil das Unternehmen in den vergangenen Jahren ein außergewöhnlich hohes Wachstum gezeigt hat und sich der Kurs zuletzt eng am errechneten inneren Wert orientierte. Allerdings sorgt die hohe Volatilität dieser Aktie dafür, dass die Frage nach dem richtigen Einstiegszeitpunkt aktuell besonders relevant ist.
Rückblick: Außergewöhnliche Dynamik in den vergangenen Jahren
Ein Blick auf die vergangenen fünf Jahre zeigt, wie dynamisch sich Futu Holdings entwickelt hat. Die Gesamtwachstumsrate lag in diesem Zeitraum bei knapp 78 Prozent, getragen von stark steigenden Umsätzen und Gewinnen. Schön zu sehen ist auch das Kapitalwachstum, das sich für Anleger, die heute vor fünf Jahren investiert haben, auf deutlich über 60 Prozent summiert. Auch das Gewinnwachstum der letzten fünf Jahre bewegt sich laut Datenblatt im Bereich von rund 100 Prozent pro Jahr, während die Umsätze jährlich um mehr als 60 Prozent zulegen konnten.
Mit einer aktuellen Marktbewertung von rund 23 Milliarden US-Dollar gehört Futu Holdings inzwischen zu den etablierten Akteuren im Bereich der Finanzdienstleister mit starkem Technologie-Fokus. Die Aktie reagierte in der Vergangenheit allerdings sensibel auf Überbewertungen: Phasen, in denen der Kurs deutlich über dem inneren Wert lag, gingen häufig mit anschließenden Rücksetzern einher.
Aktuelle Bewertung und Ausblick
Aus Bewertungssicht ergibt sich ausgehend vom gestrigen Schlusskurs eine Sicherheitsmarge von rund 20 Prozent. Die Wachstumsaussichten für das laufende Geschäftsjahr werden mit gut 11 Prozent eingeschätzt und liegen damit nur noch leicht über dem Durchschnitt. Das zeigt ganz deutlich, dass das bisherige extreme Wachstumstempo nicht einfach in die Zukunft fortgeschrieben werden kann.
Die Analysten zeigen sich dennoch überwiegend optimistisch. Das durchschnittliche Kursziel impliziert ein Aufwärtspotenzial von gut 40 Prozent. Gleichzeitig bleibt festzuhalten, dass der Kursverlauf zuletzt recht volatil war. Kurzfristig orientierte Anleger sehen sich daher mit einem erhöhten Timing-Risiko konfrontiert, da Rücksetzer von zehn Prozent und mehr keine Seltenheit sind.
Langfristig attraktiv, kurzfristig selektiv
Über einen Zeitraum von drei Jahren betrachtet bestätigt sich das positive Bild erneut: Die verfügbaren Kennzahlen deuten auf eine weiterhin solide operative Entwicklung hin. Für langfristig orientierte Investoren kann Futu Holdings daher trotz der geringeren Wachstumsdynamik ein interessantes Investment bleiben.
Wer hingegen einen kurzfristig günstigen Einstieg sucht, dürfte Geduld benötigen. Aus technischer Sicht wäre ein Rücklauf in Richtung des langfristigen Trendbereichs deutlich komfortabler als ein Einstieg nach starken Kursanstiegen.
Zentrale Kennzahlen aus der Schnellanalyse
Datenquelle: FUTU PDF
| Kennzahl | Wert |
|---|---|
| Gewinn-Wachstumsrate (5 J.) | ca. 101 % |
| Umsatz-Wachstumsrate (5 J.) | ca. 63 % |
| Gesamt-Wachstumsrate (5 J.) | ca. 78 % |
| Marktbewertung | rund 23 Mrd. US-Dollar |
| Sicherheitsmarge | ca. 20 % |
| Durchschnittliches Analysten-Kursziel | ca. +43 % |
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