Die iFAST-Aktie ist zuletzt im Growth-Investing-Forum verstärkt nachgefragt worden. Anleger interessieren sich vor allem für das hohe historische Wachstum des in Singapur ansässigen Finanzdienstleisters und für die Frage, ob daraus auch künftig attraktives Potenzial entsteht. Ein Blick auf die Kennzahlen zeigt zwar ein insgesamt stark wachsendes Unternehmen, gleichzeitig aber auch Gründe für eine vorsichtigere Erwartungshaltung.
Hohes Wachstum in der Vergangenheit
In den vergangenen fünf Jahren konnte iFAST ein außergewöhnlich hohes Gesamtwachstum (G) erzielen: durchschnittlich rund 33 Prozent pro Jahr. Besonders auffällig ist dabei das Gewinnwachstum (siehe Datenblatt), das mit knapp 49 Prozent jährlich den größten Beitrag geleistet hat. Auch auf der Umsatzseite zeigt sich eine solide Entwicklung mit rund 20 Prozent Wachstum pro Jahr.
Das investierte Kapital hat sich über die letzten fünf Jahre ebenfalls deutlich vermehrt. Ein heute vor fünf Jahren eingesetzter Betrag ist jetzt um gut 62 Prozent mehr wert. Für ein Unternehmen mit einem Börsenwert von nur 2 Milliarden Euro ist das eine beachtliche Leistung. Positiv fällt zudem auf, dass die Verschuldung sehr niedrig ist, was dem Geschäftsmodell zusätzliche Stabilität verleiht.
Bewertung, Trend und Analystensicht
Aktuell liegt die Aktie über ihrem 50-Wochen-EMA und befindet sich damit technisch in einem Aufwärtstrend. Aus Bewertungssicht ergibt sich, ausgehend vom letzten Schlusskurs, eine Sicherheitsmarge (W) von knapp 38 Prozent. Rein rechnerisch deutet das auf Unterbewertung hin.
Ein Abgleich mit den Analystenschätzungen relativiert dieses Bild jedoch etwas. Das durchschnittliche Kursziel (T) impliziert lediglich ein Aufwärtspotenzial von rund 11 Prozent. Damit gehen Marktbeobachter offenbar nicht davon aus, dass sich der Kurs kurzfristig stark in Richtung des rechnerischen inneren Wertes bewegt. Ohne neue, belastbare Signale wäre es daher optimistisch, allein aus der Sicherheitsmarge ein sehr günstiges Chancen-Risiko-Verhältnis abzuleiten.
Charttechnisch ist zudem zu beachten, dass ein Einstieg auf dem aktuellen Niveau einen vergleichsweise weiten Stop-Loss erfordern würde. Rücksetzer bis in den Bereich der markanten Unterstützung (Linie 1) wären nicht ungewöhnlich, was das Risiko kurzfristig erhöht.
Einordnung für Anleger
iFAST überzeugt mit starkem historischem Wachstum, solider Bilanz und einer grundsätzlich positiven Trendstruktur. Gleichzeitig zeigen die Analystenschätzungen, dass kurzfristig keine explosionsartige Kursentwicklung erwartet wird. Für langfristig orientierte Anleger kann die Aktie interessant sein, sollte aber realistisch eingeschätzt und sauber ins persönliche Chancen-Risiko-Profil eingeordnet werden.
Wer solche Analysen nicht nur für einzelne Aktien, sondern systematisch für viele Unternehmen durchführen möchte, kann die für diese Aktienanalyse genutzte GROWTH Investing Software selbst testen und damit Wachstum, Bewertung und Risiko auf einen Blick nachvollziehen.
