Xiaomi steht bei vielen Anlegern wieder auf dem Zettel. Durch eine längere Schwächephase ist der Kurs der zwischenzeitlich stark überbewerteten Aktie wieder in die Nähe des inneren Werts zurückgekommen. Gleichzeitig zeigen die operativen Kennzahlen ein solides Wachstum, während Analysten weiterhin deutliches Aufwärtspotenzial sehen. Diese Mischung aus Fundamentaldaten und Marktphase macht die Aktie aktuell interessant, aber auch anspruchsvoll.
Solide Wachstumsbasis und überschaubares Risiko
Auf Basis der vorliegenden Kennzahlen weist Xiaomi über die vergangenen fünf Jahre eine Gesamtwachstumsrate (G) von rund 16 Prozent auf. Besonders bemerkenswert ist, dass die Wachstumsaussichten (O) für das laufende Geschäftsjahr sogar darüber liegen und sich im Bereich von etwa 20 Prozent bewegen. Auch die Gewinnentwicklung (Datenblatt) kann sich sehen lassen: Die Gewinnwachstumsrate der letzten fünf Jahre liegt bei knapp 19 Prozent und das Umsatzwachstum bei rund 12 Prozent pro Jahr.
In der Risikoanalyse erreicht Xiaomi 5 von 6 möglichen Punkten. Positiv fallen unter anderem das starke Wachstum beim Gewinn je Aktie, der steigende operative Cashflow sowie ein robuster Free Cashflow ins Gewicht. Die Verwässerung durch neue Aktien ist mit rund einem halben Prozent moderat und bewegt sich in einem unkritischen Rahmen. Insgesamt zeigt sich damit ein Unternehmen, das operativ stabil wächst und finanziell gesund aufgestellt ist.
Bewertung und Analystenerwartungen
Bewertungstechnisch ist Xiaomi nach dem Kursrückgang wieder näher an den inneren Wert herangerückt. Die Sicherheitsmarge ist aktuell allerdings sehr gering und liegt nur im niedrigen einstelligen Prozentbereich. Das bedeutet: Der Marktpreis reflektiert die fundamentale Bewertung bereits recht genau.
Spannend ist der Blick auf die Analystenschätzungen. Mehr als 30 Analysten sehen das durchschnittliche Kursziel bei rund 56,7 Hongkong-Dollar, was gegenüber dem jüngsten Schlusskurs einem Potenzial von deutlich über 50 Prozent entspricht. Das höchste genannte Kursziel liegt sogar noch spürbar darüber. Diese Einschätzungen zeigen, dass dem Unternehmen langfristig weiterhin substanzielle Chancen zugetraut werden.
Charttechnik mahnt zur Geduld
Trotz der attraktiven Fundamentaldaten ist die charttechnische Situation derzeit der limitierende Faktor. Die Aktie befindet sich gemessen am 50-Wochen-EMA in einem intakten Abwärtstrend. Historisch zeigt sich immer wieder, dass Käufe in einer solchen Phase mit erhöhtem Risiko verbunden sind. Kurzfristige Gegenbewegungen sind möglich, werden jedoch häufig von weiteren Rücksetzern abgelöst.
Langfristig betrachtet kann Xiaomi auf dem aktuellen Bewertungsniveau interessant sein. Kurz- bis mittelfristig spricht der klare Abwärtstrend jedoch eher für Zurückhaltung und dafür, eine stabilere charttechnische Lage abzuwarten.
Zentrale Kennzahlen im Überblick
| Kennzahl | Wert |
|---|---|
| Gewinnwachstum 5 Jahre | ca. 19,4 % |
| Umsatzwachstum 5 Jahre | ca. 12,6 % |
| Gesamtwachstum 5 Jahre | ca. 16,1 % |
| Risikoanalyse | 5 von 6 |
| Sicherheitsmarge | ca. 1,6 % |
| Durchschnittliches Analystenkursziel | 56,73 HKD |
| Analystenanzahl | 33 |
Datenquelle: Xiaomi PDF
Wer Xiaomi fundiert beurteilen möchte, sollte sowohl Bewertung als auch Trend im Blick behalten. Genau hier kann es hilfreich sein, Wachstum, Risiko, inneren Wert und Charttechnik systematisch zusammenzuführen. Die GROWTH Investing Software, die wir für diese Aktienanalyse genutzt haben, bietet dafür einen strukturierten Ansatz und erlaubt es, Aktien wie Xiaomi objektiv und datenbasiert einzuordnen.
